伴隨貿易及貨幣流通的不斷擴大，貨幣經營業得到了充分的發展。在貿易與貨幣流通不斷發展中，貨幣兌換商手中逐漸積累起大量的貨幣。同時，貨幣兌換商們不滿足于只經營收取一定手續費的技術性業務，而想獲得更多的收益。于是，貨幣兌換商開始利用積聚起來的暫時閑置的貨幣，從事一些可以獲得利息收入的借貸活動。

大約在公元前5世紀晚期，希臘開始出現接受存款并發放貸款的業務，而且在公元前4世紀取得進展。借貸與貨幣經營業的結合，使貨幣經營業得到了充分的發展，古老的貨幣經營業也就發展成為辦理存款、放款和貨幣匯兌的銀行業。可見，早期銀行業的產生與貿易有著密切聯系。

從公元前1世紀到公元1世紀，羅馬帝國的地域廣闊，貿易和商品交易更加活躍，金融體系比希臘更為發達，表現在:羅馬帝國時期金幣、銀幣同時流通。貨幣兌換、保管、支付結算越來越重要。
各種信貸活動變得活躍，比如，消費信貸、支持農業生產的小農場主的信貸、地主給佃農的信貸、促進貿易融資的商人信貸，等等。

在歐洲中世紀時期，具有現代意義的銀行開始出現，首先反映在簿記清算系統的出現和使用上。12世紀末，西歐的日內瓦、貝桑松等城市發展成為著名的集市中心城市，這個時期的貨幣支付形式也發生了變化，不僅僅有物物交換、鑄幣流通，還出現了債權債務的登記系統(簿記清算系統)。在當時，上述重要城市的集市交易中，要記錄每一個商人在集市交易期間發生的權益和負債，等集市結束時，由集市的官員確認這些記錄。這個債權債務的登記系統減少了笨重的鑄幣交換，因為只有凈支付才結算貨幣。

到13世紀，具有一定現代意義的銀行在意大利傳播發展。當時在意大利北部，上述簿記清算又推進了一步。當時的佛羅倫薩、盧卡等城市的銀行將簿記清算做法改進，創造出匯票。匯票的背書者(貨物購買者)承諾在一定時期，在其家鄉付款，來償還債務。而匯票持有者(貨物銷售者)可以將此匯票賣給將來想在最初背書者的家鄉購買貨物的人，以獲得現金。經過較為復雜的交易過程，當匯票最終到達最初發行者手里時，在不同的地方交易關系構成了一個完整的交易鏈。匯票的出現是一個極大的創新，推動了現代意義銀行的發展(這一時期銀行發展的現代意義重點體現在結算手段或結算方式上的創新)。以后這種現代意義的銀行又傳到威尼斯、熱那亞。同時，銀行還在其他地區拓展分支網絡，此時的銀行業已開始在組織機構的數量上發生變化，有明顯增加。

由于地中海地區貿易復蘇與發展，此后的14世紀至16世紀時期，意大利的佛羅倫薩、巴爾迪、威尼斯、熱那亞分別成為歐洲重要的金融中心城市，銀行業成為那里的核心行業，并產生了許多作為轉賬銀行發揮作用的著名的銀行，如1407年建立的熱那亞圣喬治銀行(BankofSt(George);1580年建立的威尼斯銀行(Bank of Venice);1593年建立的米蘭銀行。

17世紀后，隨著陸地貿易路線的延伸以及航海能力的不斷提高，歐洲貿易商業中心逐漸由地中海向荷蘭及不列顛群島轉移。荷蘭阿姆斯特丹(1609年建立的阿姆斯特丹銀行曾經是歷史上極為著名的一家銀行)，德國漢堡、英國倫敦也相繼設立了銀行。到18世紀末至19世紀初，具有一定現代意義的銀行得到了普遍發展。

這些早期的銀行業雖已具備了銀行的本質特征，但它僅僅是現代銀行的初始發展階段。因為銀行業的生存基礎還不是社會化大生產的生產方式，銀行業的放款對象還主要是政府和封建貴族，而且具有明顯的高利貸性質，其提供的信用還不利于社會化再生產過程。從結算方式、服務對象、產業發展規模、組織建立方式等方面考察，早期的銀行業真正演變成為具有全面現代意義的商業銀行則是在17世紀末到18世紀期間的事情，并在英國工業革命爆發之后逐漸形成。