下列屬于短期國庫券利率構成內容的是

• A、違約風險收益率
• B、通貨膨脹補償率
• C、期限風險收益率
• D、流動性風險收益率

下列屬于非折現現金流量評價指標的有

• A、凈現值
• B、現值指數
• C、內含報酬率
• D、靜態投資回收期
• E、會計平均收益率

案例材料：

A 公司是一家小型企業，成立以來一直持有較多的流動資產，2016 年擬調整流動資產

投資策略，財務部門做出了以下分析和建議：

(1) 公司上年度持有現金平均余額為 50 萬元。經分析，公司正常開支的現金需求平均為

20 萬元，另需持有 10 萬元現金以應對意外事項。建議公司減少 20 萬元現金持有量。

(2) 公司一直采用寬松的信用政策，上年度應收賬款平均佘額較高。建議公司提高信用標

準、縮短信用期限、加強收賬管理以減少應收賬款占用的資金，預計可節約資金占用 50 萬

元。

結合案例材料，回答下列問題：

(1) 流動資產投資策略可分為：寬松型流動資產投資策略、適中型流動資產投資策略和緊縮

型流動資產投資策略。指出調整前 A 公司的流動資產投資策略類型，并分析其特點；（6

分）

(2) 指出 A 公司持有現金的動機； （4 分）

(3) 指出財務部門提出的流動資產投資策略調整建議有哪些。 （5 分）